A geopolítica está no topo da lista de riscos econômicos das ciências biológicas, diz Willis

Cinco riscos para 2026-2027, desde o bloqueio do mercado até às oscilações tarifárias, poderão moldar as conversas com os clientes

As tensões geopolíticas são agora o principal risco económico que as empresas das ciências da vida enfrentam, de acordo com um novo relatório da Willis, uma empresa WTW negócios.

O relatório, Gerenciando os novos riscos econômicos nas ciências da vidafoi publicado quinta-feira pela Oxford Analytica. Baseia-se num painel de executivos seniores e profissionais de risco na América do Norte, Europa e Ásia.

Cinco riscos para 2026-2027

O painel identificou cinco riscos principais para 2026-2027. A investigação destaca a preocupação crescente de que a rivalidade geopolítica, a política comercial e a intervenção governamental moldam cada vez mais os locais onde os produtos são desenvolvidos, fabricados e vendidos.

Os cinco riscos, em ordem de classificação, são:

• Bloqueio geopolítico: As tensões poderão restringir o acesso aos principais mercados, fornecedores, parceiros de investigação e fontes de inovação, à medida que os governos encaram cada vez mais as ciências da vida como um sector estratégico.
• Reformas de preços e pagamentos nos EUA: Os esforços para alinhar os preços dos medicamentos nos EUA com outros mercados desenvolvidos poderão reduzir as receitas da indústria, alterar as estratégias de lançamento e remodelar os modelos de financiamento para a inovação farmacêutica.
• Divergência transatlântica: Os EUA e a Europa querem cadeias de abastecimento resilientes e produção interna. Diferentes abordagens regulatórias, de preços e políticas dificultam a operação em todos os mercados.
• Competição orçamentária ou medicamentos versus leitos: O aumento dos custos dos cuidados de saúde, as pressões sobre a força de trabalho e o envelhecimento da população estão a intensificar a concorrência pelo financiamento público dos cuidados de saúde.
• Volatilidade tarifária: A política comercial influencia cada vez mais as decisões de produção e de investimento, complicando o planeamento a longo prazo.

“A nossa investigação sugere que as empresas já não estão a gerir o risco geopolítico como uma questão autónoma, mas têm de o ter em conta nas decisões sobre investimento, produção, inovação e estratégia de mercado”, disse Sam Wilkin, diretor de análise de risco político da Willis. “O desafio para os líderes não é simplesmente responder a choques pontuais, mas navegar num mundo onde a geopolítica se está a tornar uma característica permanente e central do ambiente de negócios.”

As conclusões sugerem um ambiente operacional mais fragmentado para uma indústria que durante muito tempo dependeu de redes globais de investigação, cadeias de abastecimento internacionais e investimento transfronteiriço.

O cenário de risco também mudou rapidamente desde Estudo de 2024 da WTW. As questões relacionadas com a pandemia tiveram então um lugar de destaque, enquanto os executivos agora se concentram na fragmentação geopolítica, nas pressões sobre os preços e na incerteza comercial.

Tarifas e preços aumentam a pressão

O alerta chega à farmacêutica dos EUA tarifas ampliar. As tarifas que começaram em 31 de julho para 17 grandes fabricantes foram ampliadas em 29 de setembro para farmacêuticas de médio e pequeno porte, com taxas que podem chegar a 100%.

As empresas que combinam um plano de onshoring com um acordo de preços de nação mais favorecida podem qualificar-se para tarifas zero até Janeiro de 2029. Os genéricos e biossimilares permanecem fora destas obrigações por enquanto.

Os EUA limitaram as taxas de direitos a 15% para produtos aplicáveis ​​provenientes da UE, Japão, Coreia do Sul e Suíça ao abrigo dos acordos comerciais existentes.

A pressão sobre os custos dos cuidados de saúde também está a aumentar. WTW’s Pesquisa Global de Tendências Médicas 2027 projeta uma tendência global de custos médicos de 10,2% para 2027, acima dos 10,1% em 2026.

Para corretores com clientes de ciências biológicas, a classificação de cinco riscos mapeia conversas de cobertura específicas. O bloqueio geopolítico – o risco mais bem classificado – tem a implicação de cobertura mais direta: os clientes com operações de produção ou parcerias de investigação em mercados geopoliticamente expostos devem rever a cobertura do risco político, a proteção contra perturbações da cadeia de abastecimento e os limites de crédito comercial. A seção tarifária é a mais sensível ao tempo: os clientes que ainda não apresentaram um plano de onshore com acordo de preços de nação mais favorecida enfrentam taxas que podem chegar a 100% a partir de fevereiro, com a janela de tarifa zero válida apenas até janeiro de 2029.

A reforma dos preços nos EUA e a divergência regulamentar transatlântica apontam ambas para D&O e colocações de risco regulamentar. À medida que os governos tratam as ciências da vida como um sector estratégico, os altos executivos enfrentam maior exposição a ações de aplicação da lei, investigações de preços e falhas de conformidade transfronteiriças. A pressão dos custos dos cuidados de saúde – o quarto risco – já é visível no que as operadoras cobram pelos planos de saúde dos empregadores, pelo que os consultores com clientes das ciências da vida que se autofinanciam devem ter em conta essa tendência nas conversas sobre a renovação para 2027. O relatório completo da Willis/Oxford Analytica está disponível para download na WTW.

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